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紫金银行市值蒸发超过1个张家港行 副董事长被查

字号+ 作者:都市在线 来源:未知 2019-07-01 17:01 我要评论( )

紫金银行市值蒸发超过1个张家港行 副董事长被查 原标题:紫金银行(7.710, 0.17, 2.25%)市值蒸发超过一个张家港行(5.750, 0.12, 2.13%) 副董事长被查同业业务反

  紫金银行市值蒸发超过1个张家港行 副董事长被查

  原标题:紫金银行(7.710, 0.17, 2.25%)市值蒸发超过一个张家港行(5.750, 0.12, 2.13%) 副董事长被查同业业务反常 | 银行

  《投资时报》研究员 金丽

  该行不良贷款率虽然从2017年末的1.84%降至2018年末的1.69%,但资产减值损失大幅上升42.18%

  

  有人说,中国股民的记忆就像金鱼一样,只记取眼前7秒。

  6月20日,紫金银行(601860.SH)再次一字涨停。疯狂涌入的游资似乎又嗅到了三四个月前那次狂欢的气息——自2月22日至3月4日,该行股票7个交易日曾累计劲升73.7%,涨幅高居A股前十。而是时29.5倍的动态市盈率和3.48倍的市净率亦遥遥领先于A股所有上市银行。之后其更一路涨至11.63元/股,较3.14元的发行价溢出370%。

  不过别忘了,同为上市农商行体系且更早抵达资本市场的张家港行(002839.SZ)也经历过相同的一幕,后者股价一度较发行价高出7倍,但之后便迅速回落,截至目前只较4.37元/股的发行价略上扬近15%。

  历史会不会重演尚不好判断,但有一点却确凿无疑:紫金银行目前正遭遇麻烦,该行副董事长黄维平处于配合有关部门接受调查的阶段。

  紫金银行于今年1月3日在上交所主板上市,成为2019年首家上市银行,也是江苏省第8家A股上市银行和第6家A股上市农商银行。

  该行上市的首份年报并不难看,实现归属于上市公司股东的净利润12.54亿元,同比增长10.2%;2018年末不良贷款率为1.69%,同比下降0.15个百分点。

  问题是,由黄维平突然被查释出的气息相当微妙。与此同时该行未来潜在风险仍值得关注。首先是同业业务增速较快;其次其资产减值准备计提上升明显,拨备覆盖率下降;最后,该行贴现业务大幅上升。

  对于上述相关问题,《投资时报》向紫金银行发送沟通函,但截至发稿未收到回复。

  6月28日,紫金银行以下跌2.46%至7.54元/股收盘,总市值计276.03亿元,相比高峰期减少149.7亿元。更有意味的是,该数值对比张家港行当前市值,仍高出47.97亿元。

  上市不到半年高管被查

  6月5日,紫金银行发布公告称,该行副董事长黄维平因个人原因,正在配合有关部门调查,不能正常履职。

  事实上,在上述公告发布前几天相关消息已然传出,称黄维平于5月30日被纪检部门带走,并被采取留置措施,银行内部高层已通报此事。而紫金银行的这则公告证实了这一消息。

  紫金农商行成立于2011年,由南京市辖区内原四家农村中小金融机构(南京市区农村信用合作联社、南京市江宁区农村信用合作联社、南京市浦口区农村信用合作联社、南京市六合区农村信用合作联社)组建而成,首次注册资本20亿元人民币,目前注册资本32.95亿元人民币

  根据紫金银行2018年年报显示,黄维平出生于1965 年11 月,研究生学历,高级经济师。曾任南京市商业银行国际业务部副总经理、总经理,江苏省农村信用合作社联合社办公室主任,南京市江宁区农村信用合作联社主任、党委书记、理事长,本公司董事长。现任江苏溧水农村商业银行股份有限公司董事,紫金农商行副董事长。

  紫金银行成立后,黄维平出任该行董事长。然而三年后,江苏江南农商行行长张小军空降、担任董事长,黄则被调降为副董事长。根据银保监会行政许可信息,2014年11月5日原江苏银监局核准张小军紫金银行董事长的任职资格。

  据业内人士分析,黄维平实质有被架空的意味。

  观察目前A股6家江苏地区上市的农商行,只有紫金银行一家设有副董事长职位,其他5家均只有董事长。有业内人士称,副董事长一职或是该行为昔日一把手“专设”。

  不过,黄维平在紫金银行得到的实惠并不少。首先其年薪不低。年报显示,2018年他从紫金银行拿到的税前薪酬为124.58万元。一般而言,年报披露的并非高管全部实际所得,还不包括若干奖金福利。除此之外,紫金银行成功上市,也为黄维平带来丰厚身家。

  资料显示,截至2018年末,黄维平持有紫金银行股票50万股,其配偶和一个子女分别持有41.9万股,一家人总共持有133.8万股。以6月28日收盘价7.54元/股计,黄维平一家持股市值达1009万元。若以紫金银行上市后的最高价计,则账面价值接近1560万元。

  同业业务扩张

  就在黄维平被调查公告消息出炉的第二天,即6月6日,紫金银行股价应声下跌,开盘一度逼近跌停,当日收盘下跌9.13%,调整数日后才逐渐回升。

  紫金银行称,目前公司各项经营活动正常开展。公司已对相关工作进行妥善安排,该事项不会对公司经营管理工作产生重大影响。

  年报信息显示,2018年,紫金银行实现营业收入42.3亿元,同比增长16.77%;实现归属于上市公司股东净利润12.54亿元,同比增长10.2%。

  《投资时报》研究员注意到,当年紫金银行营业收入最高的季度是第四季度和第二季度,分别实现12.98亿元和10.67亿元,最低的是第一季度,实现营业收入8.97亿元,第三季度为9.68亿。不过,该行第四季度归属于上市公司股东净利润在四个季度中仅排名第三,为2.66亿元。该行经营活动产生的净现金流表现为流出的发生在第二和第四季度,分别流出98.57亿元和33.56亿元。从全年角度看,该行2018年经营活动产生的现金流量净额为正,为29.03亿元,但同比2017年则大幅下降66.53%。

  有意思的是,在各个银行收缩同业,同业存放、拆借都在大幅减少时,紫金银行却反其道而行。在该行2018年营业收入种类中,增幅最高的是拆出资金利息收入,同比暴涨326.06%。其次是买入返售金融资产利息收入,增幅同比达93.04%;增幅排名第三的是存放同业利息收入,增幅同比为46.03%。至于代表银行重要主营收入指标的贷款利息收入增幅,在营收业务种类中仅排第5位。

  此外,在给企业发放贷款的结构中,贸易融资和贴现同比增幅较大。数据显示,2018年,紫金银行贸易融资额度同比增长62.09%,贴现额度同比增幅38.98%。这和今年地方银行业务特点类似,潜在风险值得关注。

  此外,该行不良贷款率虽然从2017年末的1.84%降至2018年末的1.69%,但资产减值损失却大幅上升42.18%。对此,该行官方解释为增加了对投资业务拨备的计提。同时,该行2018年拨备覆盖率为229.58%,同比下降16.15个百分点。

  其中,可供出售金融资产减值准备计提增幅最大同比增长731.62%,其次是应收款项类投资减值准备,同比增长65.3%。可供出售金融资产包括政府债券、金融债券、企业债券、同业存单等,2018年增长幅度最大的是企业债券,增幅达108.06%。债券市场近年来一直在不断爆雷,2017年债券违约数量和金额为35只、337亿元;2018年跃升至120只、1177亿元,违约金额增加了约2.5倍。专业人士分析认为,紫金银行可供出售资产减值准备中,企业债资产减值准备计提大概率大幅增加。

  在贷款五级分类中,紫金银行2018年关注类贷款、次级类贷款和可疑类贷款均呈上升状态,分别同比增加8.09%、20.81%、6.99%。同时,该行2018年逾期贷款增加1.91亿元,增幅为21.15%。

  责任编辑:贾振飞

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