传媒

银行理财子公司“呼之欲出” 母行资管部门双线并行

字号+ 作者:东方都市网 来源:搜狐号自媒体 2019-04-07 23:03 我要评论( )

自3月末以来,多家银行陆续发布2018年年报并召开业绩发布会。

自3月末以来,多家银行陆续发布2018年年报并召开业绩发布会。与此同时,理财子公司也“呼之欲出”。对于已获批成立理财子公司的五大行而言,相关负责人表示正积极推进理财子公司的筹建工作;尚未获批的其他银行相关负责人表示,正在积极申请,争取成为股份行中首批获批成立理财子公司的银行。

随着理财子公司的脚步渐渐逼近,那么其与银行资管部门在架构上如何协同?在业务上如何分配?《中国经营报》记者在对多位银行业人士的采访中了解到,考虑到资管新规要求的过渡期,大多数银行可能选择理财子公司和银行资管部门并存的模式,银行资管部门将承担一些管理类职责;在业务划分上,即银行总行的资管部门负责处置存量理财产品,而理财子公司发行新产品、开展新业务。

双线管理

2018年12月27日, 建设银行、中国银行设立理财子公司的申请正式获批,也是最早的一批。2019年2月17日,银保监会发文正式批准中国工商银行设立理财子公司,这是继建设银行、中国银行、农业银行、交通银行之后,第五家获批设立理财子公司的国有大行,也是截至目前唯一获批成立理财子公司的五家银行。

距离第一批申请获批已过去3个多月,随着各大行陆续发布2018年业绩快报,各家银行对理财子公司的筹备工作和“设计理念”也浮出水面。综合目前银行相关负责人关于理财子公司的观点,正如交行副行长吕家进所言,“经过同业交流和监管沟通,现在基本上允许双线管理的模式,一些银行是采取资管部门、理财子公司同步运行。”在采取双线管理模式的框架下,各家银行根据理财子公司的定位另行做更详细的安排。

吕家进在交行2018年业绩发布会上表示,交行考虑把行内资管中心的部分职能委托给理财子公司,交行资管中心与理财子公司是委托管理的关系。同时,他还透露理财子公司开业申请准备工作主要分为五部分,分别是完善理财子公司治理体系、启动理财子公司IT系统建设、建立健全理财子公司制度体系、充实人才队伍、对存量业务开展分类和审计工作。

工行副行长谭炯表示,在筹建理财子公司方面,工行将把握四项重点,包括完善架构,工行将在总行保留资产管理部,发挥1+1>2的协同作用,总行资管部主要发挥统筹大资管战略作用;进一步提升能力,对标国际一流资管同业,提升风控、投研等能力;进一步理顺关系,理顺未来成立的理财子公司和集团渠道销售、产品布局、风险管控、系统考核评价、区域理财和境外发展等八个方面的关系,发挥集团联动协同优势;确保平稳,确保整个过渡期内转型发展和子公司建设同步平稳。

谈到理财子公司的定位,中国银行业务管理总监郑国雨表示,中国银行的理财子公司与集团内的其他资产管理机构(中银基金、中银国际证券)在定位上有所侧重,理财子公司从投资方面来说,不仅可以投固定收益、权益类资产,也可以投资非上市股权,投资的范围比较广;发行方式既可以公募发行,也可以私募发行;同时,由于与基金公司等适用的监管办法、经营范围和产品结构上各有特点,可以满足不同层次的需求。

值得注意的是,如何处理银行内设资管部与理财子公司的关系成为业内人士的关注点。对此,普益标准研究员魏骥遥向记者分析,从目前发展状况来看,银行资管部的作用更多体现在处理存量资产,待存量资产压降完毕后,该部门的功能将逐步调整为渠道管理,即衔接行内零售部门的营销需求与理财子公司的产品供给。而理财子公司将承接大部分当前资产管理部的工作,包含投资、产品设计、信息披露、行内对接等。

魏骥遥建议,理财子公司的架构可参考独立性较高的大型银行资管部门架构,通常大型银行资管部中,业务部门架构相对完善,但成立理财子公司后需要加强职能部门的建设。同时,由于较多银行风险控制需要保持与行内风控框架契合,因此在理财子公司转型后还需要加强风险控制相关部门的建设。

业务协同

日前,银行业理财登记托管中心和中国银行业协会发布《中国银行业理财市场报告(2018年)》显示,2018年银行理财业务总体运行平稳,截至2018年底,非保本理财产品4.8万只,存续余额22.04万亿元。

存量产品的整改和转型是需要一个消化的过程。“从存量理财产品来看,银行资管部门仍然有两大攻坚战需要打,一是做好存量理财产品的合规转型,二是做好存量资产(包括非标、不良等)的处置。”金融监管研究院资管部总经理周毅钦认为,银行所有的理财产品不可能全部平移到理财子公司,从监管创设理财子公司的初衷而言,就是打造符合资管新规要求的新时代银行理财的专属机构

“作为独立法人的理财子公司,在行内协同效应上可能有所弱化。因此,很多银行仍旧保留资管部也有这方面的考虑,可以在行内起到‘桥头堡’作用,润滑理财子公司和行内各部门之间的关系,继续保持同营销、项目推荐部门的密切合作。”周毅钦如是说。

而在某上市城商行资管部负责人看来,银行的资管部门与将成立的理财子公司应充分发挥协同作用,如理财子公司发行的产品可充分利用银行的渠道优势进行销售。谈及随着业务的发展,资管部门是否会最终纳入理财子公司,他认为,银行的资管部门不会消失,主要承担管理类职能;而在业务上,资管部门还可开展代销、同业合作等业务。

由于银行的资产管理业务涉及部门较多,成立理财子公司一方面可有效实现风险隔离,另一方面,可充分发挥专业化优势,提高银行的资产管理能力。根据《商业银行理财子公司管理办法》规定,理财子公司在公募产品认购起点、销售渠道、非标投资限额、分级产品等方面都有所放松,在股票投资集中度、信贷资产投资限制等方面有更严格要求。

不过,银行的理财子公司能否如预期充分利用母行资源,目前尚不明确。某股份行资管部管理人士坦言,预计理财子公司成立后,其资金来源可能会存在障碍,尤其是销售渠道方面比现在难很多。

他向记者分析,“理财子公司成立后,作为银行的全资子公司,其与总行的关系可能会发生微妙的变化,理财子公司不同于银行的一级部门,可能变成乙方机构,从而导致理财子公司对渠道的掌控能力可能面临一些制约。”谈及理财子公司的销售渠道,他认为,“渠道建设上面,理财子公司需要学习公募基金,借助其他一些机构销售的渠道,如通过互联网的销售、其他直销团队等,把理财产品的渠道布局得比较完整,但这样可能会导致理财子公司资金能力的下降。”

(本报记者王柯瑾亦有贡献)

----分隔线----东方都市网----分隔线----投稿:975981118@qq.com 欢迎投稿
东方都市网,上海东方都市网,,东方都市网,财经频道站http://www.dushi.cx

免责声明:

自媒体综合提供的内容均源自自媒体,版权归原作者所有,转载请联系原作者并获许可。文章观点仅代表作者本人,不代表本网立场。 对本文内容、观点保持中立,不对内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。

相关文章
  • 上市银行分红比拼:招行每股派现最多 工行总额第一

    上市银行分红比拼:招行每股派现最多 工行总额第一

    2019-04-07 21:28

  • 围绕赛事各项需求制订专属服务方案和应急预案

    围绕赛事各项需求制订专属服务方案和应急预案

    2019-04-07 05:55

  • “河南籍”银行2018答卷:郑州、中原两银行不良率超2%,净利降超三成

    “河南籍”银行2018答卷:郑州、中原两银行不良率超2%,净利降超三成

    2019-03-31 03:12

  •  新民晚报“上海时刻”出品 “午饭我请你吃

    新民晚报“上海时刻”出品 “午饭我请你吃

    2019-03-27 23:31

网友点评
精彩导读